Global Finance Transformation Driven By AI: Reshaping the Future with Fintech and Emerging Technologies

Abstract:

The acceleration of AI, FinTech, and decentralized finance (DeFi) based on AI and blockchain is transforming the international financial landscape, rewriting the rules of value, trust, and risk management. This work presents a critical, literature-informed review that integrates conceptual, experiential, econometric, simulation, and regulatory aspects of AI for financial transformation. While the literature on the topic yields consistent results, three key opportunities emerge: increased efficiency, broader financial access, and customer engagement. However, the review also highlights ongoing challenges, including regulatory uncertainty, cybersecurity risks, algorithmic bias, and the digital divide. By comparing the approaches across (as summarized in Table 1 below), the analysis finds that no single approach is adequate to capture the multi-dimensional potential of emerging technologies within finance. The conversation reflects the paradox of disruption, where innovation democratizes access while potentially, in the absence of strong governance and ethical frameworks, entrenching systemic frailties. The report suggests that the future of finance extends beyond adopting technology to also opening up avenues for institutions to be innovative while maintaining accountability, transparency, and inclusion. The limitations of the extant literature are recognized, and suggestions are provided for multi-method, cross-country, and longitudinal research to mitigate methodological fragmentation and advance knowledge on AI and finance.
الملخص

يشهد النظام المالي العالمي تحولاً جوهريًا بفعل الاندماج السريع لكل من الذكاء الاصطناعي (AI)، والتكنولوجيا المالية (FinTech)، والتمويل اللامركزي القائم على تقنية البلوك تشين (DeFi)، حيث تعيد هذه التقنيات صياغة أسس القيمة والثقة وإدارة المخاطر. تقدم هذه الدراسة مراجعة نقدية قائمة على الأدبيات السابقة، تجمع بين المنظورات المفاهيمية، والتجريبية، والاقتصاد القياسي، والمحاكاة، والأطر التنظيمية لفهم التحول المالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي. وتتقاطع نتائج الأدبيات عند ثلاث فرص رئيسة: تحسين الكفاءة، توسيع نطاق الشمول المالي، وتعزيز تفاعل العملاء. ومع ذلك، تكشف المراجعة عن تحديات مستمرة، تشمل غموض الأطر التنظيمية، ومخاطر الأمن السيبراني، والتحيزات الخوارزمية، والفجوة الرقمية. ومن خلال المقارنة بين التقاليد المنهجية المختلفة (كما هو موضح في الجدول 1)، يتضح أن أي منهج منفرد لا يكفي لاستيعاب الأثر متعدد الأبعاد للتقنيات الناشئة في القطاع المالي. كما تؤكد المناقشة على مفارقة “التحول المزدوج”، إذ يساهم الابتكار في ديمقراطية الوصول إلى الخدمات المالية، لكنه في الوقت ذاته قد يعزز الهشاشة النظامية ما لم يُدعَم بحوكمة رشيدة وضمانات أخلاقية. وتخلص الدراسة إلى أن مستقبل المالية العالمية لا يكمن فقط في تبني التكنولوجيا، بل في قدرة المؤسسات على دمج الابتكار مع مبادئ المساءلة والشفافية والشمول. كما تعترف الدراسة بحدود الأدبيات الحالية، وتقترح بحوثًا مستقبلية تعتمد مناهج متعددة، ودراسات مقارنة عبر الدول، وأبحاثًا طولية لمعالجة التشرذم المنهجي وتعميق الفهم للتحول المالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي